2014-12-01 03:14:48 來源: 網易財經

      自1993年至今，存款保險制度醞釀了21年終于有了實質性進展，昨晚，國務院正式發布了《存款保險條例（征求意見稿）》，此舉意味著我國存款保險制度有望破冰出臺。

存款保險，是指銀行交納保費形成存款保險基金，當個別銀行經營出現問題時，使用存款保險基金對存款人進行償付。

征求意見稿規定，被納入投保機構的包括所有在國內設立的吸收存款的銀行，但國內銀行在境外的分支機構以及外資銀行在境內的分支機構均除外。

另外，各大銀行需要繳納的保費不盡相同，根據其存款結構等多個指標來確定費率；但是在賠付方面，各大銀行的限額標準一致，即每位存款人在同一家銀行的最高償付金額為50萬元。

存款保險制度征求意見稿的發布受到了廣泛關注，多位接近監管層面的金融研究人士均指出，這是完善我國金融安全網、避免銀行業系統性風險的重要舉措，同時也是引導銀行業市場化發展、保障存款人利益的有效方法。

但也有分析指出，短期內造成銀行業利潤空間受到擠壓，存款人忙于將大額存款“分拆”、“搬家”的現象難以避免。

利率市場化加速

據公開資料顯示，早在1993年，建立存款保險制度在《國務院關于金融體制改革的決定》中被首次提出后，央行曾數次上報方案未被批準，直至2013年，十八屆三中全會明確提出“建立存款保險制度”，2014年，李克強總理在第十二屆全國人大代表會議上將其納入當年重點工作范疇。

昨晚，國務院發布的征求意見稿指出，該條例的制定是為了建立和規范存款保險制度，依法保護存款人的合法權益，及時防范和化解金融風險，維護金融穩定。

政策的出臺與當前的經濟形勢密不可分，中國金融改革不斷深化，站在市場化大門口的銀行業，急需存款保險制度保障金融安全，“初衷是為了避免銀行系統性風險，保護公眾的合法權益”，中央財經大學金融學院教授郭田勇（微博）告訴網易財經，近年來，他也參與了存款保險制度征求意見稿的修訂。

他解釋道，隨著金融市場的放開，比如民營銀行的進入，讓競爭會越來越充分，公眾的恐慌、擠兌或許會導致系統性金融風險，給公眾存款人的利益帶來危害。而存款保險制度的出臺，不僅保障了存款人利益，還讓監管層無后顧之憂進入金融改革的深水區。

交通銀行發展研究部副總經理周昆平則指出，存款保險制度出臺的另一背景在則是利率市場化，“商業銀行自主經營會出現一些風險，因為利率可以高可以低，如果政府還隱形擔保的話，政府需要承擔的面太廣，而存款保險制度的推出可以利用市場救助的模式把政府從隱形擔保中解救出來”。

有分析指出，存款保險制度推出后，下一步可能是放開或取消存款利率管制，隨著市場化程度越來越高，優勝劣汰成為應有之義，而先行建立的存款保險基金兜底機制，將為銀行破產法出臺掃清最關鍵的障礙。

中小銀行迎來利好

征求意見稿規定，被納入投保機構的包括所有在國內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行，但國內銀行在境外的分支機構以及外資銀行在境內的分支機構均除外。

在賠付方面，各大銀行的限額標準一致，即每位存款人在同一家銀行的最高償付金額為50萬元；若存款本金加利息的金額超過50萬元，剩余部分從該存款銀行清算財產中受償。征求意見稿稱，50萬元金額標準的設立能夠保證絕大多數存款人的利益，據人民銀行按照2013年底的存款情況進行的測算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

上述規定意味著，無論銀行大小與否，都將受到同等的保障，對此，郭田勇表示會對中小銀行形成利好。國泰君安首席經濟學家林采宜也告訴網易財經：“對于農村信用社、村鎮銀行以及即將問世的大量民營金融機構來說，實際上是無形的增信”。

一位廣州村鎮銀行的行長則指出，雖然長期利好，但是當前會面臨較大壓力：“目前存款客戶集中度高，以大額為主，短期會流回大行，村鎮銀行穩存難”。

不管怎樣，一筆新增的保費支出將讓銀行成本提升，據征求意見稿，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成，各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定，這意味著各大銀行需要投保的費用在統一基準的基礎上根據風險差別有所浮動。

整體利潤空間受擠壓

“大多國家在制定保費標準時也是浮動的，有的非常高，有的可能低到0，大行的風險相對小，其風險差別費率可能低點，但是大行的存款基數大，若存在基準費率的話，保費將是一筆巨大的成本”，廣東省某高校金融研究教授指出。

按照征求意見稿的規定，投保機構每六個月繳納一次保費。隨著經營成本的提升，銀行若將其轉嫁給貸款方，將直接導致企業融資成本的上升，但郭田勇認為這樣的可能性不大，“一方面現在競爭很激烈，不是你想轉嫁給企業就能轉的，另外央行在政策上有管理，所以銀行提高貸款利率的可能性比較小，更大可能是銀行降低盈利擠壓自身的利潤空間”。

中央財經大學金融法研究所所長黃震向網易財經表示，存款保險制度的推出可能會給其它金融業形成利好，“因為釋放了出銀行可能會倒閉的信號，儲戶可能會做一些其他的投資，更多資金會投向互聯網金融，成為多元化的投資組合選擇之一”。

股市方面，英大證券研究所所長率先表示，建立存款保險制度利于降低整體金融風險，對股市也起到非常重要的穩定作用，屬重大利好。

中國銀行戰略發展研究部副總經理宗良并不認為會對股市產生直接影響，“但是存款保險制度的建立是合理的市場化制度，保障了金融穩定，同時也意味著市場化改革會加快推進，作為市場化發展的重要方面，有一定的保障作用”。（張艷）