2014-11-24 06:07:00 來源: 證券日報-資本證券網(北京)

編者按：周五，兩市再次出現放量上漲走勢，以券商、保險為代表的金融股集體大漲，推動滬指大漲逾1%，再次逼近2500點。機構分析認為，三個政策利好消息促使大盤上漲。同一天，證監會前主席周正慶也表示，經濟新常態中牛市條件已具備。看來，“牛市”真的要來了。21日，證監會舉行新聞發布會，新聞發言人張曉軍就新股發行、滬港通、資產證券化、新三板等市場熱點問題回答了記者提問。

證監會：年底不會集中安排30多家企業IPO

中國證監會新聞發言人張曉軍11月21日表示，從6月到年底，A股計劃發行上市新股100家左右，并按月大體均衡發行上市。截至目前，已有66家公司發行新股。證監會仍將按照前幾個月的進度均衡安排新股發行，不會在年底集中安排30多家企業發行新股。需要說明的是，明年1月份核準發行的企業，仍然是依據2014年申報的財務數據，在2014年年底前通過發審委會議的。因此，從這個意義上說，明年1月核準發行的企業也要計算在100家之內。

據介紹，在上述66家公司中，已有55家完成定價，平均發行市盈率19.94倍，最高為依頓電子23.2倍，最低為九強生物10.07倍，6家公司高于行業平均市盈率。

針對有媒體報道新三板投資者準入門檻可能降低，張曉軍表示，實踐證明現行的投資者適當性管理制度較好地控制了市場風險，有效防范了風險外溢，為市場平穩起步和試點擴大至全國提供了保障；專業化的投資者結構為市場的內在穩定和創新發展創造了條件。

今年以來，自然人投資者參與全國股份轉讓系統的意愿逐步增強。全國股份轉讓系統積極培育和發展機構投資者隊伍，引導和鼓勵證券公司、基金公司等金融機構推出定向投資產品和包含全國股份轉讓系統在內的跨市場組合投資產品，以滿足達不到“500萬元證券類資產”標準的自然人投資者參與市場的需求。此外，針對市場機構提出的“500萬元證券類資產”的準入標準過高，建議適當降低投資者適當性管理標準，全國股份轉讓系統公司高度重視市場的意見和建議，將結合市場的功能定位、服務模式及監管體系進行深入研究。

此外，證監會21日批準大連商品交易所開展玉米淀粉期貨交易，合約具體上市時間由大商所根據準備情況確定。（金融時報）

滬港通一周成交約291億證監會將完善滬港通制度

截至11月21日滬港通開通一周，證監會新聞發言人張曉軍21日表示，滬港通開通以來，滬港通下股票交易總體平穩有序，交易結算、額度控制、換匯等各個環節運作正常，實現了預期的目標。截至11月21日16時，滬股通、港股通一周成交額，分別僅使用一周總額度的38.8%、7.4%。

將加強跨境監管

張曉軍稱，在港股通下，中國結算完成了首單股東大會投票、現金紅利的權益登記業務；在滬股通下，暫無香港投資者向香港結算遞交投票指令。從市場監察情況看，兩地交易所對滬港通下的全部股票交易進行實時監控，實現了全天實時監控有關交易行為、持股比例、總額度和當日額度等重要指標。

不過，張曉軍亦表示，滬港通剛剛起步，證監會將密切關注其運行情況，在總結滬港通實踐經驗的基礎上，和香港方面完善制度安排，加強跨境監管工作。

滬港通交易額使用不高

根據證監會披露的數據顯示，截至11月21日，滬港通下成交金額合計291.01億元人民幣。其中，滬股通累計成交金額252.31億元人民幣，凈買入為236.40億元人民幣；港股通累計成交金額38.70億元人民幣，凈買入為29.28億元人民幣。

根據滬港通協議規定，滬港通總額度5500億元，其中北向投資的滬股通總額度為3000億元，每日額度為130億元；南向投資的港股通的總額度為2500億元，每日額度為105億元。截至11月21日16時，滬股通、港股通一周成交額分別為252.31億元、38.70億元，僅使用一周總額度的38.8%和7.4%。

在11月17日交易首日，已現滬股熱港股冷。當日，北上交易的滬股通額度用盡，而南下交易的港股通額度僅使用額度17.673億元，剩余額度87.327億元。（新京報）

證監會發布資產證券化業務管理規定

中國證監會新聞發言人張曉軍21日在例行新聞發布會上表示，證監會正式發布《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務信息披露指引》、《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務盡職調查工作指引》，自公布之日起施行。

張曉軍稱，本次規則修訂及起草的主要內容包括：一是明確以《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》為上位法，統一以資產支持專項計劃作為特殊目的載體開展資產證券化業務；二是將資產證券化業務管理人范圍由證券公司擴展至基金管理公司子公司，并將《證券公司資產證券化業務管理規定》更名為目前名稱。三是取消事前行政審批，實行基金業協會事后備案和基礎資產負面清單管理。四是強化重點環節監管，制定信息披露、盡職調查配套規則，強化對基礎資產的真實性要求，以加強投資者保護。

根據市場意見，《管理規定》及配套規則主要做了以下修改：一是將租賃債權納入基礎資產范圍。二是對于基礎資產解除相關擔保負擔和其他權利限制的時點，明確為原始權益人向專項計劃轉移基礎資產時需解除相關擔保負擔和其他權利限制。三是明確要求為資產證券化業務出具專業意見的服務機構如審計、評估機構等應具備證券期貨相關業務資格。四是將全國中小企業股份轉讓系統公司納入資產支持證券交易場所。五是根據意見對部分文字表述進行了修改。

張曉軍表示，有意見提出建立資產支持證券公開發行制度、增加《信托法》為上位法、刪除債權轉讓應依法通知債務人的規定及其他資產證券化專門立法建議，考慮到現行法律法規規定和資產證券化立法體例，有的未能吸收，有的不宜在規范性文件中調整。下一步，證監會擬就征求到的相關立法建議和會計、稅收政策意見，積極向有關部門反映，推動完善資產證券化業務的頂層設計。《管理規定》及配套規則發布實施后，符合條件的證券公司、基金管理公司子公司等主體應按照規定開展資產證券化業務。證券交易場所、中國基金業協會等將及時制定、出臺相關自律管理規則。（中國證券報倪銘婭）