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碳金融大潮將至 銀行業(yè)需做好充分準(zhǔn)備
發(fā)布日期：2021-2-3 10:58:13 瀏覽次數(shù)：1139次 【關(guān)閉窗口】
為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)我國(guó)在2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和的目標(biāo)與承諾，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，也為了解決全球共同面臨的氣候問(wèn)題，2021年1月5日，生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》。該辦法將于2021年2月1日起施行。這意味著國(guó)家層面的統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)有望正式成立，全國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)電行業(yè)第一個(gè)履約周期正式啟動(dòng)。對(duì)于銀行業(yè)而言，特別是對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，碳金融的發(fā)展，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，而銀行等金融機(jī)構(gòu)也肩負(fù)著為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)助力的責(zé)任。
商業(yè)銀行面臨高排放企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)家碳排放交易市場(chǎng)的成立，高碳排放的企業(yè)，如火力發(fā)電企業(yè)，需要把自己的碳排放量限制在國(guó)家分配的排放配額內(nèi)。高于配額的部分需要向其他排放量低于配額的企業(yè)購(gòu)買，或者是向清潔能源企業(yè)購(gòu)買國(guó)家核證自愿減排量(CCER)來(lái)抵消。這有可能增加高排放企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而影響其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及償債能力，進(jìn)而加大金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，碳價(jià)有可能不斷上升，而碳排放配額也有可能不再免費(fèi)。這都將增大企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和經(jīng)營(yíng)成本，影響到企業(yè)的盈利情況和償債能力。企業(yè)財(cái)務(wù)和信用狀況的惡化，償債能力的下降，最終會(huì)傳導(dǎo)到銀行等金融機(jī)構(gòu)。
商業(yè)銀行應(yīng)該未雨綢繆，對(duì)高排放的企業(yè)在進(jìn)入碳排放交易市場(chǎng)后對(duì)銀行所造成的影響進(jìn)行定量分析與壓力測(cè)試，綜合分析融資的高排放企業(yè)自身節(jié)能減排情況，以及市場(chǎng)碳價(jià)對(duì)其影響，盡量降低這一類企業(yè)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行也可以主動(dòng)和融資的高排放企業(yè)進(jìn)行溝通與合作，鼓勵(lì)它們采用新技術(shù)，節(jié)能減排，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。通過(guò)對(duì)碳交易影響進(jìn)行量化分析，銀行可以合理制定信貸政策，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，識(shí)別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，把更多的資金投資到具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的清潔能源企業(yè)，或者是節(jié)能減排技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)，壓低對(duì)高能耗、高排放，而綠色技術(shù)又較為落后企業(yè)的投資規(guī)模。這樣，既可以降低企業(yè)碳排放成本所帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，又可以通過(guò)投資新能源技術(shù)獲取更高的收益。
但是，商業(yè)銀行還面臨著人才儲(chǔ)備不足的問(wèn)題。在全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式建立前，我國(guó)主要是在7個(gè)省市進(jìn)行碳排放交易的試點(diǎn)。全國(guó)性的碳排放市場(chǎng)，在《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》自2021年2月1日起施行后，才會(huì)真正建立并運(yùn)行。可以說(shuō)，我國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)還處在初級(jí)階段，交易平臺(tái)和交易制度都不成熟。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)碳排放交易這一新鮮事物認(rèn)識(shí)不足，也缺乏相關(guān)的人才儲(chǔ)備，對(duì)碳交易的審批和監(jiān)管能力不足。許多商業(yè)銀行對(duì)碳交易市場(chǎng)和碳金融的重要性認(rèn)識(shí)有限，參與熱情不夠，缺乏這方面的人才。
目前國(guó)內(nèi)的碳排放權(quán)交易，主要是現(xiàn)貨交易，并未開展期貨交易。銀行參與碳金融的方式也較為單一，主要是為碳交易提供代理，而交易以現(xiàn)貨為主，缺少期貨交易和各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，與國(guó)際先進(jìn)水平還有一定差距。
金融管理部門應(yīng)該提升自己對(duì)碳交易的認(rèn)知，引進(jìn)相關(guān)人才，健全碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的法規(guī)制度，擴(kuò)大交易市場(chǎng)的規(guī)模，增強(qiáng)碳交易審批和監(jiān)管的能力，逐步開展碳排放市場(chǎng)上的期貨交易，多方協(xié)作推動(dòng)商業(yè)銀行參與碳交易，提升碳交易對(duì)商業(yè)銀行的吸引力。
商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到碳交易市場(chǎng)的重要性和巨大潛力，認(rèn)識(shí)到這是一個(gè)可以為銀行創(chuàng)造巨大盈利的藍(lán)海市場(chǎng)。銀行可以通過(guò)引進(jìn)相關(guān)的專業(yè)人才，或者與專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)合作，彌補(bǔ)自己在綠色金融、碳交易方面人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)知不足等弱點(diǎn)。
商業(yè)銀行還應(yīng)為碳交易提供相應(yīng)服務(wù)，加大市場(chǎng)需求挖掘力度，充分發(fā)揮自身咨詢、中介作用，積極開展各種抵押貸款業(yè)務(wù)。碳排放交易市場(chǎng)非常廣闊，基于碳排放交易市場(chǎng)的各種金融產(chǎn)品的空間也十分巨大。商業(yè)銀行應(yīng)不斷探索金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)基于碳交易的金融衍生產(chǎn)品，在綠色金融和碳交易的藍(lán)海市場(chǎng)確立先發(fā)優(yōu)勢(shì)，獲取更多的收益。
一些發(fā)達(dá)國(guó)家的碳交易市場(chǎng)成熟度更高，也掌握了相應(yīng)的規(guī)則與話語(yǔ)權(quán)。在全國(guó)性的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建立后，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行有了更加有利的條件，可以逐步參與到國(guó)際碳金融交易中，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，也才能在碳金融大潮到來(lái)之時(shí)更加游刃有余。
商業(yè)銀行面臨高排放企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)家碳排放交易市場(chǎng)的成立，高碳排放的企業(yè)，如火力發(fā)電企業(yè)，需要把自己的碳排放量限制在國(guó)家分配的排放配額內(nèi)。高于配額的部分需要向其他排放量低于配額的企業(yè)購(gòu)買，或者是向清潔能源企業(yè)購(gòu)買國(guó)家核證自愿減排量(CCER)來(lái)抵消。這有可能增加高排放企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而影響其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及償債能力，進(jìn)而加大金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，碳價(jià)有可能不斷上升，而碳排放配額也有可能不再免費(fèi)。這都將增大企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和經(jīng)營(yíng)成本，影響到企業(yè)的盈利情況和償債能力。企業(yè)財(cái)務(wù)和信用狀況的惡化，償債能力的下降，最終會(huì)傳導(dǎo)到銀行等金融機(jī)構(gòu)。
商業(yè)銀行應(yīng)該未雨綢繆，對(duì)高排放的企業(yè)在進(jìn)入碳排放交易市場(chǎng)后對(duì)銀行所造成的影響進(jìn)行定量分析與壓力測(cè)試，綜合分析融資的高排放企業(yè)自身節(jié)能減排情況，以及市場(chǎng)碳價(jià)對(duì)其影響，盡量降低這一類企業(yè)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行也可以主動(dòng)和融資的高排放企業(yè)進(jìn)行溝通與合作，鼓勵(lì)它們采用新技術(shù)，節(jié)能減排，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。通過(guò)對(duì)碳交易影響進(jìn)行量化分析，銀行可以合理制定信貸政策，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，識(shí)別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，把更多的資金投資到具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的清潔能源企業(yè)，或者是節(jié)能減排技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)，壓低對(duì)高能耗、高排放，而綠色技術(shù)又較為落后企業(yè)的投資規(guī)模。這樣，既可以降低企業(yè)碳排放成本所帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，又可以通過(guò)投資新能源技術(shù)獲取更高的收益。
但是，商業(yè)銀行還面臨著人才儲(chǔ)備不足的問(wèn)題。在全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式建立前，我國(guó)主要是在7個(gè)省市進(jìn)行碳排放交易的試點(diǎn)。全國(guó)性的碳排放市場(chǎng)，在《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》自2021年2月1日起施行后，才會(huì)真正建立并運(yùn)行。可以說(shuō)，我國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)還處在初級(jí)階段，交易平臺(tái)和交易制度都不成熟。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)碳排放交易這一新鮮事物認(rèn)識(shí)不足，也缺乏相關(guān)的人才儲(chǔ)備，對(duì)碳交易的審批和監(jiān)管能力不足。許多商業(yè)銀行對(duì)碳交易市場(chǎng)和碳金融的重要性認(rèn)識(shí)有限，參與熱情不夠，缺乏這方面的人才。
目前國(guó)內(nèi)的碳排放權(quán)交易，主要是現(xiàn)貨交易，并未開展期貨交易。銀行參與碳金融的方式也較為單一，主要是為碳交易提供代理，而交易以現(xiàn)貨為主，缺少期貨交易和各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，與國(guó)際先進(jìn)水平還有一定差距。
金融管理部門應(yīng)該提升自己對(duì)碳交易的認(rèn)知，引進(jìn)相關(guān)人才，健全碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的法規(guī)制度，擴(kuò)大交易市場(chǎng)的規(guī)模，增強(qiáng)碳交易審批和監(jiān)管的能力，逐步開展碳排放市場(chǎng)上的期貨交易，多方協(xié)作推動(dòng)商業(yè)銀行參與碳交易，提升碳交易對(duì)商業(yè)銀行的吸引力。
商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到碳交易市場(chǎng)的重要性和巨大潛力，認(rèn)識(shí)到這是一個(gè)可以為銀行創(chuàng)造巨大盈利的藍(lán)海市場(chǎng)。銀行可以通過(guò)引進(jìn)相關(guān)的專業(yè)人才，或者與專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)合作，彌補(bǔ)自己在綠色金融、碳交易方面人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)知不足等弱點(diǎn)。
商業(yè)銀行還應(yīng)為碳交易提供相應(yīng)服務(wù)，加大市場(chǎng)需求挖掘力度，充分發(fā)揮自身咨詢、中介作用，積極開展各種抵押貸款業(yè)務(wù)。碳排放交易市場(chǎng)非常廣闊，基于碳排放交易市場(chǎng)的各種金融產(chǎn)品的空間也十分巨大。商業(yè)銀行應(yīng)不斷探索金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)基于碳交易的金融衍生產(chǎn)品，在綠色金融和碳交易的藍(lán)海市場(chǎng)確立先發(fā)優(yōu)勢(shì)，獲取更多的收益。
一些發(fā)達(dá)國(guó)家的碳交易市場(chǎng)成熟度更高，也掌握了相應(yīng)的規(guī)則與話語(yǔ)權(quán)。在全國(guó)性的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建立后，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行有了更加有利的條件，可以逐步參與到國(guó)際碳金融交易中，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，也才能在碳金融大潮到來(lái)之時(shí)更加游刃有余。