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首批券商大集合改造批文下發(fā) 資金面有望擴(kuò)容
發(fā)布日期：2019-8-22 8:55:02 瀏覽次數(shù)：1019次 【關(guān)閉窗口】
近期，中國證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部向中信證券、國泰君安證券和東方證券下發(fā)同意集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同變更函。其中，中信證券和東方證券各1只產(chǎn)品獲批變更合同，國泰君安證券有2只產(chǎn)品獲批變更合同。
批文顯示，證券公司應(yīng)按照《證券投資基金法》及其他有關(guān)規(guī)定的要求，履行相應(yīng)程序，做好集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同等文件的修改工作；證券公司應(yīng)會(huì)同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售機(jī)構(gòu)，按照《證券投資基金法》及其他有關(guān)規(guī)定的要求，認(rèn)真做好產(chǎn)品的信息披露、申購、贖回、登記、會(huì)計(jì)核算和客戶服務(wù)等工作，通過建立和完善內(nèi)部合規(guī)控制制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和應(yīng)急計(jì)劃等措施，防范和化解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集和運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)份額持有人的合法權(quán)益。
2018年底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《操作指引》，對大集合產(chǎn)品進(jìn)一步對標(biāo)公募基金、實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)與程序進(jìn)行細(xì)化明確，并給予了合理的規(guī)范過渡期，在規(guī)范進(jìn)度上不設(shè)統(tǒng)一要求。經(jīng)規(guī)范后，大集合產(chǎn)品將轉(zhuǎn)為公募基金或私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，按照相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)作。
隨后，多地證監(jiān)局向券商下發(fā)《大集合產(chǎn)品規(guī)范驗(yàn)收指南》及《大集合產(chǎn)品對標(biāo)公募基金規(guī)范底稿》。《指南》對券商資管大集合產(chǎn)品的規(guī)范驗(yàn)收流程、驗(yàn)收材料申請及合同變更或變更注冊申請材料進(jìn)行了明確要求。《底稿》將大集合產(chǎn)品對標(biāo)公募基金的規(guī)范方向分為完全對標(biāo)、部分對標(biāo)及維持現(xiàn)狀三類，具體包括管理人層面、產(chǎn)品申報(bào)、銷售募集、投資運(yùn)作、信息披露、托管人、銷售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)七個(gè)大項(xiàng)目，其中大部分項(xiàng)目的規(guī)范方向均為完全對標(biāo)。
分析人士認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)券商大集合改造為公募基金，將有利于吸引社會(huì)資本投資A股市場。從資金面的角度看，這也屬于長期利好。
批文顯示，證券公司應(yīng)按照《證券投資基金法》及其他有關(guān)規(guī)定的要求，履行相應(yīng)程序，做好集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同等文件的修改工作；證券公司應(yīng)會(huì)同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售機(jī)構(gòu)，按照《證券投資基金法》及其他有關(guān)規(guī)定的要求，認(rèn)真做好產(chǎn)品的信息披露、申購、贖回、登記、會(huì)計(jì)核算和客戶服務(wù)等工作，通過建立和完善內(nèi)部合規(guī)控制制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和應(yīng)急計(jì)劃等措施，防范和化解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集和運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)份額持有人的合法權(quán)益。
2018年底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《操作指引》，對大集合產(chǎn)品進(jìn)一步對標(biāo)公募基金、實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)與程序進(jìn)行細(xì)化明確，并給予了合理的規(guī)范過渡期，在規(guī)范進(jìn)度上不設(shè)統(tǒng)一要求。經(jīng)規(guī)范后，大集合產(chǎn)品將轉(zhuǎn)為公募基金或私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，按照相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)作。
隨后，多地證監(jiān)局向券商下發(fā)《大集合產(chǎn)品規(guī)范驗(yàn)收指南》及《大集合產(chǎn)品對標(biāo)公募基金規(guī)范底稿》。《指南》對券商資管大集合產(chǎn)品的規(guī)范驗(yàn)收流程、驗(yàn)收材料申請及合同變更或變更注冊申請材料進(jìn)行了明確要求。《底稿》將大集合產(chǎn)品對標(biāo)公募基金的規(guī)范方向分為完全對標(biāo)、部分對標(biāo)及維持現(xiàn)狀三類，具體包括管理人層面、產(chǎn)品申報(bào)、銷售募集、投資運(yùn)作、信息披露、托管人、銷售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)七個(gè)大項(xiàng)目，其中大部分項(xiàng)目的規(guī)范方向均為完全對標(biāo)。
分析人士認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)券商大集合改造為公募基金，將有利于吸引社會(huì)資本投資A股市場。從資金面的角度看，這也屬于長期利好。