2015-06-15 16:23:26 來源: 新華網

上周，中國重工、長江電力雙雙停牌宣布重大資產重組，在市場人士看來是國企改革提速的信號。業內人士表示，中央全面深化改革領導小組近日審議通過的國企改革相關文件為下一步改革指明了方向，國企改革指導意見有望在一兩個月內下發。國企改革頂層設計方案發布后，央企改革有望全面鋪開。

改革與創新為行情主線

5000點之上，市場寬幅震蕩，但基金人士認為本輪行情并未終結，最重要的是緊緊抓住本輪行情最重要的主線----改革與創新。

金鷹基金一位基金經理認為，自新一屆領導人上臺后，改革的時間變、路線股都是比較清晰的，到目前還是有序推進。因此轉型改革的這個大邏輯還沒有被破壞，只是期間可能在結構和進程上有所變化。

6月初中央深改小組召開會議,會議審議通過了《關于在深化國有企業改革中堅持黨的領導加強黨的建設的若干意見》。接著6月11日，上海浦東新區召開深化國資改革促進企業發展工作會議，正式發布《關于進一步深化浦東新區國資改革促進企業發展的意見》，首批直屬公司改革方案顯現端倪。上海國企改革方案公布確認了地方國企改革大潮正式拉開帷幕。

博時基金宏觀部認為，國企改革有望提速，國企改革主題投資可能走到了風口上，其橫跨板塊之多，涉及體量之大，可能對行情構成強支撐。博時相對看好來自國企尤其是央企之間的合并，及國企集團內部資產重組整體上市的機會。

國企改革將成重點關注方向

易方達基金認為，國企改革主題之所以被市場所關注，核心原因在于改革能夠提升國有企業的生命力。隨著國有企業采取混合所有制等改革措施，國企A股上市公司在經營效率、盈利能力、資源利用等方面將向民營、外資企業靠攏，從而估值水平也會得到相應提升。

博時基金股票投資部總經理兼價值組投資總監、博時精選基金經理李權勝表示，他將關注來自于國企改革的投資機會。因市場普遍預計，國企改革頂層設計方案有望在近期公布，國企改革主題或將迎來催化劑。隨著國企改革總體方案漸行漸近，國企改革也將成為中長期重點關注的投資方向。

機構認為，國企體量大、分布廣，在改革進程中將產生眾多的跨行業投資機會。未來央企兼并重組將加快進行，投資者可從行業角度挖掘機會。具體來看，建材水泥、鋼鐵、煤炭、航運、船舶制造等，很有可能被納入央企合并名單，以期強強聯合、參與全球競爭。

李權勝介紹，整體來看，政府通過資本市場來進行多種改革深化推進的意圖十分明顯，而混合所有制改革、國企改革以及“一帶一路”國家戰略等與牛市之間形成了良性共振。